9月17日,家电龙头美的集团在香港联合交易所主板挂牌上市,股票代码为00300.HK,开盘股价报59.2港元/股,相比于发行价54.8港元/股,上涨8%,随后股价一度涨超9%,截至下午13时,仍涨超8%,总市值一举突破4400亿港元大关。
美的集团此次在港上市,全球发售约5.66亿股H股股份,香港公开发售2829.28万股(占约5%),国际配售5.38亿股(占约95%)。最终发售价为每股54.8港元,全球发售净筹306.68亿港元,成为近三年来香港资本市场最大的上市筹资案。
对于港股上市的原因,美的集团回应称,并非是为了筹集资金,最根本的原因是港股具备突破性、便利性和快速性。
公司也在《招股书》表示,本次H股发行所募资金的20%将用于全球研发投入,35%用于智能制造体系及供应链管理升级的持续投入,35%用于完善全球分销渠道和销售网络及提高自有品牌的海外销售,10%用于运营资金及一般公司用途。
公告显示,美的集团此次在港上市,引入了18家基石投资者,合共认购比例高达37.25%,约12.56亿美元。这些知名机构包括中远海运、TCL实业、比亚迪等关联公司。中远海远是美的国际物流供应商之一,TCL实业、比亚迪分别是美的空调压缩机、机器人的客户。
按照融资金额计算,美的集团本次H股发行融资金额,将大幅超过茶百道,成为今年港股最大IPO!
在9月12日的投资者交流中,美的集团方面表示,港股IPO的发行定价是一个相对复杂的过程,涉及多种因素,包括但不限于公司的经营情况、市场环境、投资者的需求和预期等。
此外,美的集团方面也提到,基石投资者的参与可以为IPO提供一定程度的价格支持。他们的认购意向和价格区间可以为最终定价提供参考。根据美的集团港股最新公告,在行使超额配售选择权前的公开发售部分获得5.31倍超额认购,国际配售部分获得8.06倍超额认购。
早在2013年,美的集团便已在A股上市,此次在港股上市将进一步拓宽公司的融资渠道,为公司的全球化发展注入新的动力。
美的集团半年报显示,今年上半年,公司持续聚焦核心业务和产品,尤其是海外业务发展成效显著,公司整体规模得到进一步增长,盈利能力与现金流等核心指标进一步改善。上半年,公司营业总收入2181亿元,同比增长10%;实现归属于母公司的净利润208亿元,同比增长14%。
但美的集团旗下自主品牌在北美、欧洲等发达国家市场主流销售渠道的地位还有待提高。与此同时,美的集团在TOB领域的新业务仍处于投入期,需要进一步提升产品性能和开拓国际市场。今年上半年,其机器人与自动化业务收入139亿元,同比下降9%;其新能源业务平台之一的科陆电子净利润状况同比改善,但仍亏损3967万元。
据公告,美的集团拟在研发上投入约51.94亿港元,覆盖智能家居和TOB业务,计划未来一至三年在全球招募1000-1500名研发人才,并进一步扩展全球研发中心布局。
美的集团将投入约51.94亿港元拓展海外产能。计划2024年,在印度的厨房电器生产基地、在印尼的家用空调生产基地、在巴西的冰箱和洗衣机生产基地、在意大利的热泵生产基地投入使用;2025年,在印尼的冰箱和洗衣机生产基地、在泰国的冰箱生产基地和商用空调生产基地投入使用;2026年,在埃及的洗衣机生产基地投入使用。
此外,美的集团拟投入约51.94亿港元,用于在海外市场加强自有品牌及产品组合。其中,约20.78亿港元用于自有品牌及产品在社交媒体上的推广及营销力度;约31.17亿港元用于投资或收购与美的智能家居、商业及工业解决方案相关的目标(如有)。据弗若斯特沙利文的报告,2023年,全球有超过500个符合美的相关要求的潜在目标。
中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为,从美的集团今天在港股的表现来看,上市对公司的影响主要体现在资本市场的认可和资金的筹集。
美的集团的H股上市,为其全球化战略提供了资金支持,有助于进一步推动海外市场的扩张和品牌建设。同时,上市也提升了公司的国际知名度和市场影响力,有助于吸引更多的投资者和合作伙伴。美的集团H股上市首日股价表现良好,反映了市场对其未来发展的积极预期。
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