关键词：产业链

今天聊一下怎么做产业链的分析，为了不让整篇文章看起来那么枯燥和理论化，所以会结合一个行业来做分析和思考。

一般我们做产业链的分析，是需要带着问题，带着解决问题的目的去了解的，这样才会有思考，有观点。

本篇文章以“铝行业——铝型材”作为标的进行分析。

先找一篇文章或研报，拿到这个产业链的全景图：

做产业链分析，不是从头到尾全部去深度了解，这样会没有目标，会把自己的思路搞乱。我的客户是一家铝材制造业的公司，生态角色是中下游，设定这个角色之后，要抱着帮助企业制定发展战略的目的去做分析。

第一部分：铝型材行业的基础了解和思考（先认知行业、认知品类以及了解品类的特点）

行业规模：略。（对于讲方法论而言重要性不高，知道是增长的趋势即可）——接思考：为什么呈增长趋势？驱动因素是什么？增长的点在哪？

政策层面关键词：双碳政策、绿色发展、再生铝

——接思考：政策之下我们需要调整什么以应对好未来的要求？如：智能化实现减排、再生铝业务的布局等等？

经济层面：全球经济放缓

——接思考：对铝型材的发展起到推动和制约的产业有哪些？需要依托这个去布局企业的发展战略规划！例如房地产对应建筑铝型材；新能源汽车对应汽车零配件铝材。

品类划分：通过不同的加工方法/工艺以及应用的领域不同，可制成各类建筑型材、工业型材、铝箔、铝板带等产品；

——接思考：各类占比如何？哪块蛋糕最大？竞争如何？未来的增长类目是哪个点？为什么？应用在不同的品类、市场，其加工工艺的差别多大？是否具备加工环节的技术壁垒？

品类特点：铝合金具有易加工、质量轻、导电性好、高强度、耐腐蚀等诸多优点，同时相对于钢铁、铜等成本较低，

——接思考：产品特性源于材料，从减本增效、建立壁垒的角度思考，材料层面是否能够继续突破？可能性多大？是否能够被其他品类替代？

品类发展历史和现状：品类是否成熟？有没有重要的发展拐点？驱动原因是什么？材料的突破？工艺技术的突破？应用场景的突破？

带着以上的初步了解和思考点，结合客户需求目标，进入下一步

PS：给企业做经营规划不是线性的，即不是从每一个环节中找到利于企业/适合企业布局的点，而是要有全局的思考，一般的角度都是需求出发，反推整个产业前、后端。而在接下来的分析中，我会首先从产业链的每个环节先做一次分析（了解每个环节需要思考的要点），然后再从解决客户需求的角度做一次思考的逻辑（建立商业分析的思维逻辑）。

第一部分：生产阶段（影响着产品的质量、成本和发展的可持续性）

1、原材料

① 全球原材料的价格变动趋势如何？是否依赖进口？

② 是自有矿厂还是采购？（如涉及自身就是开采方，则需要进一步分析熔炼方法和铸造工艺，环节中通过智能化的厂房建设、数字化管理、智能设备的引进、工艺的提升是否能够实现降本增效）

2、型材加工：型材加工是铝型材从初级形态转变为最终产品的关键步骤
① 生产工艺划分：挤压、拉伸、锻造、压铸等，进一步分析每种工艺生成的产品其用途和适用性是什么，产品性能如何。如：汽车其量化、降低成本、结构刚性的要求下，要求一体化压铸工艺。

3、质量控制与标准：有没有国标，行准？业内以什么为标尺？企业标准是不是高于这个标准？不同应用场景是否有不同的标准？我们是否参与制定标准？是否高于平均水平？业务是否能拓展的基础要素！

第二部分：市场需求与应用

这一部分需要探究的有以下几点：

① 各应用场景对铝材的要求是什么（如新能源车的轻量化、刚性）；

② 是否有被替代的可能（如光伏领域的海上光伏铝材，替代的可能性是存在的，如更耐腐蚀的玻纤复合边框）

③ 需求和趋势是什么？（企业发展需求-降低成本、政策要求-双碳背景、门窗企业-结构设计工艺等）

④ 各行业的应用规模多大，是红海还是蓝海？（如光伏领域、新能源汽车结构部件的兴起，驱动了整个行业的发展，虽然光伏结构件的需求量大，但是进入的资本多，基本处于饱和的状态，而且进入门槛低；而新能源结构这边对企业的设备要求、服务响应速度等方面有高要求）

⑤ ·····

前面我们也说过，做产业链的分析要带着问题去看每个环节，那么就以上的需求探索，我们可以得出什么信息呢？

以切入新能源汽车的轻量化市场去做假设，我们在做需求研判的时候应该怎么思考和分析，企业是否应该、合适进入这个市场：

这里面就需要考虑几个层面的内容：材料、工艺、成本、技术难度、应用价值、利润价值、规模价值等等

1、材料：铝合金、铝型材（铝合金）发展至今已经有一百多年的历史了，在材料的创新上我们可以说没有太多的“变数”，或者说这个“变数”是可遇不可求的，可以说影响企业经营的“变数”是供应原材料的价格上涨（受限于矿厂开采、国际形势变动下的关税，限制进出口等等）。

这个背景下可以做什么思考？——有没有可能在材料供应环节不受限！

思路有二：一是参股/并购原材料开采的企业；二是积极探索回收铝这个业务。

进一步思考：回收铝的业务布局是否可行（政策、企业实力、铝回收的难易程度、回收后加工生产的工艺难度、是否有相关标准限制？等等），不做展开！

2、工艺：新能源汽车带火的一个关键工艺（或者说是特斯拉引领的）叫“一体化压铸”；

思考：什么是一体化压铸？为什么需要一体化压铸？和挤压工艺有什么不同？其核心的优势价值是什么？需要什么工艺设备？

3、布局成本：企业是否已经布局了这个技术设备的研发/生产？如果没有，为什么？人才？设备？

4、价值：一体化压铸生产的产品是否能够给企业带来增长？（增长空间、竞争等）是否还有机会进入主机厂的采购供应商名单？需要做哪些才可以？是否具备持续增长的可能？

如：一体化压铸主要产出的产品是什么？准入的门槛是什么？对于企业经营而言还需要考虑什么？
（eg：某一车企需要某一部件，但是这个部件需要同时几个企业去竞标，竞标内容是生产的质量、成本、周期等，企业应对这个内容还需要考虑：这个企业能够卖出去多少车？因为部件都是个性化的，不太可能这家的和别家的一样（规模）我能不能平衡我的产线搭建和运营的成本？这是一个赌注）

做个小结：从这里的分析可以看出，做类似分析其实是一个线性的思维，虽然会有交叉的内容掺杂，但是都会有一条主线，而这条主线会链接前-中-后的环节；

材料开采/成本——材料创新——生产（工艺技术、设备）——产品（产品结构、创新点、个性化、成本等）——客户（需求转变、规模、发展前景）

    本文收录于《招商引资要情参考》2024年1月号